{literal} 〜 [/literal}
で挟むとその間にあるものは、Smarty の構文解析を行いません。
互換性を考えないのであれば公式マニュアルにあるように left_delimiter と right_delimiter を {, } から、<!–{, }–> に変更するというのもスマートです。ただしその場合、タグの属性の一部を変数にいれる使い方をすると、ソースはプレーンな HTML ではなくなりますが..。
<option value=1 {checked}>
参考:
– Smarty の構文解析を回避する(Smarty 2.6.3 マニュアル)